Nesse livro, a turma criada pelo escritor paulista Monteiro Lobato (1882-1948) é transportada para o universo circense de diversas formas. Primeiro, Visconde fala da origem do circo, que remonta à China e à Grécia antigas – nesta, os espetáculos olímpicos traziam números circenses com equilibristas, malabaristas e cômicos. Até chegar ao formato atual, o circo passou por Roma e pelos grupos itinerantes do Renascimento. Em seguida, Emília explica as peculiaridades dos muitos artistas do picadeiro: palhaços, malabaristas, trapezistas, contorcionistas, mágicos, equilibristas, acrobatas e artistas aéreos. O passeio seguinte é um dos mais interessantes: a história do circo no Brasil, desde o seu primeiro registro, em 1830. A edição inclui ainda as biografias dos mais importantes palhaços brasileiros, inclusive com fotos de alguns deles – Arrelia, Piolim, Chicharrão e Carequinha.